Analyser et ajuster un portefeuille : méthodes pour investisseurs déjà actifs

Ce programme s'adresse à des personnes qui investissent depuis quelques années - pas des débutants, mais pas des professionnels non plus. Elles ont souvent un PEA, une assurance-vie, parfois des ETF. Elles lisent les marchés, mais doutent parfois de leurs propres critères de décision.

Pourquoi réévaluer ce qu'on a déjà

Un portefeuille constitué progressivement finit souvent par refléter des choix passés plus que des objectifs actuels. Des positions ouvertes il y a trois ans, des fonds choisis par défaut, une allocation qui a dérivé sans qu'on s'en aperçoive. Ce cours propose des outils pour faire cet état des lieux.

On travaille sur des indicateurs concrets : le ratio de Sharpe, la volatilité historique, la corrélation entre lignes, l'exposition sectorielle réelle. Ces métriques sont accessibles dans la plupart des plateformes de courtage, mais peu d'investisseurs particuliers savent les interpréter.

Décisions en situation d'incertitude

Une partie importante du programme porte sur la prise de décision quand les données sont incomplètes ou contradictoires - ce qui est la situation habituelle. On examine des cas documentés : comment des investisseurs ont réagi à des corrections de marché, quelles décisions ont été prises, et ce que les données montrent a posteriori.

Format et rythme

Chaque module combine une partie théorique courte et un exercice d'application sur des données réelles ou anonymisées. Les participants travaillent sur leur propre portefeuille s'ils le souhaitent, ou sur les cas fournis. Deux sessions de questions-réponses en groupe sont incluses.